本研究ではTOPIXのような通常の市場指数よりも効率性の高いスマートベータ指数を開発し、その利用方法を提案することで年金等の資産運用の効率性を向上させることを目的としている。そのため大きく2つのテーマについて研究を行った。1つ目は新たなスマートベータ指数としてペアトレード戦略という株式戦略に着目し、最適なペアトレード戦略を構築するための研究を行った。2つ目はスマートベータ指数の効率的な利用方法として、市場局面分類を用いた資産運用モデルの提案を行った。これらの研究成果は6つの研究論文、9件の学会発表、1件の書籍として国内外で成果報告を行った。
The purpose of this research is to improve the efficiency of asset management such as pension funds. We developed a smart beta index, which is more efficient than a standard market index such as TOPIX, and proposed how to use it. Then we studied following two themes. The first is to develop a new smart beta index, which focuses on a pair trade strategy and to study the optimal pair trade strategy. Second, we propose an asset management model using smart beta based on market phase classification. These researches reported as 6 research papers, 9 conference presentations, and 1 book in Japan and overseas.

研究種目 : 若手研究(B)
研究期間 : 2016～2018
課題番号 : 16K16359
研究分野 : 金融工学