名目金利の非負制約を考慮した動学的一般均衡モデルに関する研究では、同制約の存在を考慮せずにモデルを推定した場合、構造パラメータの推定値にどのようなバイアスが生じるのかを明らかにした。実体経済変数の確率的トレンドを考慮した動学的一般均衡モデルを用いた研究では、経済主体の期待に直接影響を与えるニュース・ショックの識別方法を提案し、同ショックのマクロ経済変動への影響を定量的に分析した。
In the first project regarding dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models with the zero lower bound constraint on the nominal interest rate, I examine how and to what extent parameter estimates can be biased in a DSGE model that ignores the existence of the zero lower bound. In the second project that employs DSGE models with stochastic trends, I propose a method to identify news shocks, which are anticipated by economic agents, and quantify the importance of such shocks in explaining macroeconomic fluctuations.

研究種目 : 若手研究(B)
研究期間 : 2011～2013
課題番号 : 23730306
研究分野 : 社会科学
科研費の分科・細目 : 経済学、財政学・金融論