慶應義塾大学学術情報リポジトリ(KOARA)KeiO Associated Repository of Academic resources

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ID
KAKEN_22540149seika  
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KAKEN_22540149seika.pdf
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Last updated :Dec 11, 2014
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Release Date
 
Title
Title ヘッジを考慮した凸リスク測度による価格付け理論と関連する確率過程論の研究  
Kana ヘッジ オ コウリョ シタ トツリスク ソクド ニ ヨル カカクズケ リロン ト カンレンスル カクリツ カテイロン ノ ケンキュウ  
Romanization Hejji o koryo shita totsurisuku sokudo ni yoru kakakuzuke riron to kanrensuru kakuritsu kateiron no kenkyu  
Other Title
Title Research on pricing theory by convex risk measures taking account of hedging, and its related stochastic analysis  
Kana  
Romanization  
Creator
Name 新井, 拓児  
Kana アライ, タクジ  
Romanization Arai, Takuji  
Affiliation 慶應義塾大学・経済学部・教授  
Affiliation (Translated)  
Role Research team head  
Link 科研費研究者番号 : 20349830
Edition
 
Place
 
Publisher
Name  
Kana  
Romanization  
Date
Issued (from:yyyy) 2014  
Issued (to:yyyy)  
Created (yyyy-mm-dd)  
Updated (yyyy-mm-dd)  
Captured (yyyy-mm-dd)  
Physical description
1 pdf  
Source Title
Name 科学研究費補助金研究成果報告書  
Name (Translated)  
Volume  
Issue  
Year 2013  
Month  
Start page  
End page  
ISSN
 
ISBN
 
DOI
URI
JaLCDOI
NII Article ID
 
Ichushi ID
 
Other ID
 
Doctoral dissertation
Dissertation Number  
Date of granted  
Degree name  
Degree grantor  
Abstract
アメリカンオプションに対するショートフォールリスクを考えるため、確率過程上の凸リスク測度の研究を行った。特に、確率過程の最大値がOrlicz空間に入るような空間を導入し、凸リスク測度の表現定理を導出した。次に、凸リスク測度とgood deal boundの関係について研究した。市場が凸錘であるときに、(1) superhedging costの諸性質、(2) 凸リスク測度があるgood deal boundの上下限を与えることとrisk indifference priceであることの同値性、(3) 価格付け理論の基本定理の拡張、について調べた。さらに、市場が単に凸である場合へ拡張した。
I have studied convex risk measures on stochastic processes in order to deal with shortfall risk measures for American options. In particular, I introduced spaces of stochastic processes whose maximum belongs to an Orlicz space; and obtained representation results for convex risk measures defined on such spaces. Next, I have researched on relationship between convex risk measures and good deal bounds. Supposing the market is a convex cone, I investigated (1) properties of superhedging cost, (2) the equivalence for a convex risk measure between that it represent upper and lower bounds of a good deal bound and that it is given as a risk indifference price, (3) extensions of the fundamental theorem of asset pricing. In addition, I extended the above results to the case where the market is merely convex.
 
Table of contents

 
Keyword
数理ファイナンス  

価格付け理論  

非完備市場  

リスク測度  

Orlicz空間  

Good deal bound  
NDC
 
Note
研究種目 : 基盤研究(C)
研究期間 : 2010~2013
課題番号 : 22540149
研究分野 : 数物系科学
科研費の分科・細目 : 数学・数学一般(含確率論・統計数学)
 
Language
日本語  
Type of resource
text  
Genre
Research Paper  
Text version
publisher  
131.113.194.249
Access conditions

 
Last modified date
Dec 11, 2014 11:29:37  
Creation date
Dec 11, 2014 11:29:37  
Registerd by
mediacenter
 
History
 
Index
/ Public / Grants-in-Aid for Scientific Research / Fiscal year 2013 / Japan Society for the Promotion of Science
 
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