アイテムタイプ |
Article |
ID |
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プレビュー |
画像 |
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キャプション |
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本文 |
AA00260492-19850002-0017.pdf
Type |
:application/pdf |
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Size |
:1.3 MB
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Last updated |
:Dec 27, 2009 |
Downloads |
: 5010 |
Total downloads since Dec 27, 2009 : 5010
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本文公開日 |
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タイトル |
タイトル |
SEGMENTED VERSUS INTEGRATED CAPITAL MARKETS: THE CASE OF DUALLY LISTED STOCKS ON THE TOKYO AND NEW YORK STOCK EXCHANGES
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カナ |
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ローマ字 |
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別タイトル |
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著者 |
名前 |
PETTWAY, Richard H.
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カナ |
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ローマ字 |
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所属 |
University of Florida
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所属(翻訳) |
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役割 |
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外部リンク |
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名前 |
TAPLEY, T. Craig
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カナ |
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ローマ字 |
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所属 |
University of Florida
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所属(翻訳) |
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役割 |
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外部リンク |
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版 |
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出版地 |
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出版者 |
名前 |
Keio Economic Society, Keio University
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カナ |
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ローマ字 |
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日付 |
出版年(from:yyyy) |
1985
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出版年(to:yyyy) |
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作成日(yyyy-mm-dd) |
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更新日(yyyy-mm-dd) |
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記録日(yyyy-mm-dd) |
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形態 |
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上位タイトル |
名前 |
Keio economic studies
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翻訳 |
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巻 |
22
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号 |
2
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年 |
1985
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月 |
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開始ページ |
17
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終了ページ |
34
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ISSN |
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ISBN |
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DOI |
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URI |
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JaLCDOI |
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NII論文ID |
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医中誌ID |
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その他ID |
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博士論文情報 |
学位授与番号 |
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学位授与年月日 |
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学位名 |
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学位授与機関 |
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抄録 |
This paper analyzes prices and returns for seventeen stocks which are dually listed on the Tokyo and New York Stock Exchange. The empirical results indicate that the Japanese capital market is not segmented. Rather, it is fairly well integrated in a world context. Specifically, it is shown that (1) changes in the yen/dollar exchange rate is the primary factor for explaining differences in returns for the dually listed securities, and (2) a secondary factor is changes in return for the security's market of origin, not simply the market of trade. In addition, a cluster analysis indicates that there is no segmentation even on a macro-scale.
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目次 |
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キーワード |
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NDC |
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言語 |
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資源タイプ |
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ジャンル |
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著者版フラグ |
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関連DOI |
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アクセス条件 |
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最終更新日 |
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作成日 |
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所有者 |
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関連アイテム |
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