前2号で，米山学説の全体像を紹介したので，本号では，第1の論点である「事業資産」・「金融資産」分類に関する問題点の検討に入ろう。この点については，①この分類の成立可能性と，②この分類の役割に関する疑義とを俎上に載せなければならない。
まず①であるが，「事業資産」については，のれんの獲得というメルクマールだけで定義されているのに，「金融資産」については，のれんの獲得を目指さないというメルクマールに加えて，市場価格の変動の期待というメルクマールが加えられているのである。こうした定義のアンバランスは，理論的にみて問題がある。そのため，何らかの是正が講じられなければならないが，その結果は，この分類の成立可能性に疑問を提起するのである。
次に②であるが，米山学説では，「投資に寄せられた期待」が成果の捉え方を規定すると理解されている。この成果の捉え方の解釈いかんにもよるが，現行会計をもって，損益の原因を含む記録機構と考えるかぎり，「投資に寄せられた期待」 (「事業資産」・「金融資産」分類) には，損益の性質を識別する役割も，予定されているはずなのである。しかし，もともと企業価値評価に由来している「事業資産」・「金融資産」分類に，はたして，損益計算上の損益を識別する能力など，あるのであろうか。そんな疑問が湧出するのである。

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