アイテムタイプ |
Article |
ID |
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プレビュー |
画像 |
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キャプション |
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本文 |
AA00260492-20130000-0069.pdf
Type |
:application/pdf |
Download
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Size |
:16.6 MB
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Last updated |
:Aug 29, 2013 |
Downloads |
: 602 |
Total downloads since Aug 29, 2013 : 602
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本文公開日 |
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タイトル |
タイトル |
A survey on the estimation of CCAPMs via moment restrictions : the case of Japan
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カナ |
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ローマ字 |
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別タイトル |
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著者 |
名前 |
野田, 顕彦
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カナ |
ノダ, アキヒコ
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ローマ字 |
Noda, Akihiko
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所属 |
和歌山大学; 慶應義塾大学産業研究所
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所属(翻訳) |
Faculty of Economics, Wakayama University; Keio Economic Observatory, Keio University
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役割 |
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外部リンク |
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版 |
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出版地 |
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出版者 |
名前 |
Keio Economic Society, Keio University
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カナ |
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ローマ字 |
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日付 |
出版年(from:yyyy) |
2013
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出版年(to:yyyy) |
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作成日(yyyy-mm-dd) |
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更新日(yyyy-mm-dd) |
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記録日(yyyy-mm-dd) |
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形態 |
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上位タイトル |
名前 |
Keio economic studies
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翻訳 |
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巻 |
49
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号 |
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年 |
2013
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月 |
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開始ページ |
69
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終了ページ |
91
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ISSN |
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ISBN |
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DOI |
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URI |
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JaLCDOI |
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NII論文ID |
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医中誌ID |
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その他ID |
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博士論文情報 |
学位授与番号 |
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学位授与年月日 |
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学位名 |
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学位授与機関 |
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抄録 |
The purpose of this paper is to provide brief review of estimation methods for the standard consumption-based asset pricing model (CCAPM) and some of its serious empirical problems, namely, the two puzzles in the Japanese financial market. First, we introduce Hansen's (1982) generalized method of moments (GMM) estimator for estimating the parameter of the standard CCAPM. Second, we show the superiority of alternative GMM estimator, generalized empirical likelihood (GEL), by measuring the difference of the higher order bias on the standard CCAPM and indicate the GEL estimator suggest a possibility for solving the puzzles. Last, we suggest a few methods to examine the standard CCAPM for future research.
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目次 |
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キーワード |
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言語 |
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資源タイプ |
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ジャンル |
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