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KAKEN_16K03601seika  
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Release Date
 
Title
Title 高頻度注文板データを用いた高速での株価形成に関する統計解析  
Kana コウヒンド チュウモンバン データ オ モチイタ コウソク デノ カブカ ケイセイ ニ カンスル トウケイ カイセキ  
Romanization Kōhindo chūmonban dēta o mochiita kōsoku deno kabuka keisei ni kansuru tōkei kaiseki  
Other Title
Title Statistical analysis on high-speed stock price formation with the use of high-frequency limit-order book data  
Kana  
Romanization  
Creator
Name 林, 高樹  
Kana ハヤシ, タカキ  
Romanization Hayashi, Takaki  
Affiliation 慶應義塾大学・経営管理研究科 (日吉) ・教授  
Affiliation (Translated)  
Role Research team head  
Link 科研費研究者番号 : 80420826
Edition
 
Place
 
Publisher
Name  
Kana  
Romanization  
Date
Issued (from:yyyy) 2020  
Issued (to:yyyy)  
Created (yyyy-mm-dd)  
Updated (yyyy-mm-dd)  
Captured (yyyy-mm-dd)  
Physical description
1 pdf  
Source Title
Name 科学研究費補助金研究成果報告書  
Name (Translated)  
Volume  
Issue  
Year 2019  
Month  
Start page  
End page  
ISSN
 
ISBN
 
DOI
URI
JaLCDOI
NII Article ID
 
Ichushi ID
 
Other ID
 
Doctoral dissertation
Dissertation Number  
Date of granted  
Degree name  
Degree grantor  
Abstract
本研究は, 高頻度注文板データに対する統計的データ解析により, 高速化の進む今日の株式市場の株価形成に関する実証的知見を獲得し理解を深めることを目指すものであり, 以下の成果を得た. (1) 国内株式市場の高速での株価間の先行遅行関係を探索的に分析し, 実証的特徴を示した. (2) ウェーブレットを応用することで, 証券価格の変動を異なる周波数成分毎に先行遅行時間を推定する統計理論・方法論を開発した. (3) 高速取引を行う市場参加者の取引行動に関する理論モデルを提案した. (4) 個別銘柄の高頻度領域での流動性を評価する方法論として, 協調フィルタリングを応用するアプローチを検討した.
The purpose of this study is to obtain empirical knowledge and deepen understanding of stock price formation in the stock markets with increasing speed of execution by statistical analysis of high-frequency limit order book data, and the following results are obtained. (1) An exploratory data analysis of high-frequency lead-lag relationships between stock prices in the domestic stock market is performed and empirical characteristics are demonstrated. (2) Based on wavelet theory, we develop a statistical theory and methodology for estimating the lead-lag times for each of the frequency components of securities price fluctuations. (3) A theoretical model is proposed to explain the trading behaviors of high-speed market participants. (4) A collaborative filtering-based methodology to evaluate the liquidity of individual securities in the high-frequency domain is investigated.
 
Table of contents

 
Keyword
高頻度データ  

高頻度トレード (HFT)  

マーケット・マイクロストラクチャ  

注文板市場  

先行遅行分析  

推薦システム  

Kyleモデル  

データサイエンス  
NDC
 
Note
研究種目 : 基盤研究 (C) (一般)
研究期間 : 2016~2019
課題番号 : 16K03601
研究分野 : 計量ファイナンス
 
Language
日本語  

英語  
Type of resource
text  
Genre
Research Paper  
Text version
publisher  
Related DOI
Access conditions

 
Last modified date
Mar 05, 2021 13:19:13  
Creation date
Mar 05, 2021 13:19:13  
Registerd by
mediacenter
 
History
Mar 5, 2021    インデックス を変更
 
Index
/ Public / Grants-in-Aid for Scientific Research / Fiscal year 2019 / Japan Society for the Promotion of Science
 
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