Item Type |
Article |
ID |
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Caption |
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Full text |
BA76859882-00000004-0001.pdf
Type |
:application/pdf |
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Size |
:5.6 MB
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Last updated |
:Jul 12, 2022 |
Downloads |
: 229 |
Total downloads since Jul 12, 2022 : 229
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Release Date |
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Title |
Title |
イベントリスクに対するデリバティブズ契約
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Kana |
イベント リスク ニ タイスル デリバティブズ ケイヤク
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Romanization |
Ibento risuku ni taisuru deribatibuzu keiyaku
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Other Title |
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Creator |
Name |
森平, 爽一郎
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Kana |
モリダイラ, ソウイチロウ
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Romanization |
Moridaira, Sōichirō
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Affiliation |
慶應義塾大学大学院政策・メディア研究科; 総合政策学部
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Affiliation (Translated) |
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Role |
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Link |
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Edition |
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Place |
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Publisher |
Name |
慶應義塾大学大学院政策・メディア研究科
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Kana |
ケイオウ ギジュク ダイガク ダイガクイン セイサク・メディア ケンキュウカ
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Romanization |
Keiō gijuku daigaku daigakuin seisaku media kenkyūka
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Date |
Issued (from:yyyy) |
2003
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Issued (to:yyyy) |
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Created (yyyy-mm-dd) |
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Updated (yyyy-mm-dd) |
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Captured (yyyy-mm-dd) |
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Physical description |
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Source Title |
Name |
総合政策学ワーキングペーパーシリーズ
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Name (Translated) |
Policy and governance working paper series
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Volume |
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Issue |
4
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Year |
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Month |
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Start page |
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End page |
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ISSN |
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ISBN |
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DOI |
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URI |
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JaLCDOI |
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NII Article ID |
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Ichushi ID |
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Other ID |
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Doctoral dissertation |
Dissertation Number |
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Date of granted |
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Degree name |
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Degree grantor |
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Abstract |
伝統的なデリバティブズ理論は、市場で取引が活発になされている資産の「価格変動」リスクを対象とした契約の価格決定理論を議論してきた。これに対し本稿では、政治、社会、災害などに関するイベント(出来事)が発生するかどうか、またその発生回数が不確実であることをリスクとしてとらえ、そうしたリスクに関するデリバティブズ契約の均衡価格を検討した。このために、1)イベント発生リスクを計数過程ととらえ、2)イベント自身が市場で取引されていないことによる非完備市場性を考慮した価格決定原理としてEsscher 変換を用いた。この結果、オプション価格決定理論として有名なブラック=ショールズ・モデルとは大きく異なる結果を得た。また、この新しいモデルを用いて、銀行や上場企業のデフォルト件数、天候に関する現物、先物、オプション価格を、実際のデータを用いて示した。
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Table of contents |
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Keyword |
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NDC |
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Note |
21世紀COEプログラム「日本・アジアにおける総合政策学先導拠点」
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Language |
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Type of resource |
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Genre |
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Text version |
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Related DOI |
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Access conditions |
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Last modified date |
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Creation date |
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Registerd by |
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Related to |
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