| アイテムタイプ |
Article |
| ID |
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| プレビュー |
| 画像 |
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| キャプション |
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| 本文 |
AN00234698-20070100-0199.pdf
| Type |
:application/pdf |
Download
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| Size |
:3.0 MB
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| Last updated |
:Apr 2, 2008 |
| Downloads |
: 2129 |
Total downloads since Apr 2, 2008 : 2129
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| 本文公開日 |
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| タイトル |
| タイトル |
情報劣位の投資家が被る損失について : モーゲージ債券における分析と考察
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| カナ |
ジョウホウ レツイ ノ トウシカ ガ コウムル ソンシツ ニツイテ : モーゲージ サイケン ニオケル ブンセキ ト コウサツ
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| ローマ字 |
Joho retsui no toshika ga komuru sonshitsu nituite : mogeji saiken niokeru bunseki to kosatsu
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| 別タイトル |
| 名前 |
Unexpected loss that an investor withrestricted information suffers : in the case of MBS
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| カナ |
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| ローマ字 |
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| 著者 |
| 名前 |
岩本, 純一
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| カナ |
イワモト, ジュンイチ
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| ローマ字 |
Iwamoto, Junichi
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| 所属 |
住友信託銀行年金研究センター主席研究員
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| 所属(翻訳) |
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| 役割 |
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| 外部リンク |
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| 版 |
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| 出版地 |
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| 出版者 |
| 名前 |
慶應義塾大学出版会
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| カナ |
ケイオウ ギジュク ダイガク シュッパンカイ
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| ローマ字 |
Keio gijuku daigaku shuppankai
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| 日付 |
| 出版年(from:yyyy) |
2007
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| 出版年(to:yyyy) |
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| 作成日(yyyy-mm-dd) |
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| 更新日(yyyy-mm-dd) |
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| 記録日(yyyy-mm-dd) |
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| 形態 |
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| 上位タイトル |
| 名前 |
三田商学研究
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| 翻訳 |
Mita business review
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| 巻 |
49
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| 号 |
6
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| 年 |
2007
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| 月 |
1
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| 開始ページ |
199
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| 終了ページ |
219
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| ISSN |
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| ISBN |
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| DOI |
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| URI |
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| JaLCDOI |
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| NII論文ID |
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| 医中誌ID |
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| その他ID |
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| 博士論文情報 |
| 学位授与番号 |
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| 学位授与年月日 |
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| 学位名 |
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| 学位授与機関 |
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| 抄録 |
流動化債権の市場では，投資家が利用できる情報と発行体側が保有する情報に大きな差があることが少なくない。モーゲージ債券の場合は，住宅ローンの期限前償還に関して，投資家向けの情報にしばしば制約が課せられる。その場合，債券発行後，逐次開示されていく期限前償還率の情報しか利用できないため，投資家は，この限られた情報を利用し，真の価格に徐々に到達することになる。本稿では，情報劣位の市場参加者が直面する状況を想定し，さまざまなシミュレーションを行う。モーゲージ債券の適切なヘッジポジションの算出を誤り，意図せざる損益が発生したり，売買取引時の価格推定が適切に行えず損失が発生したりすることを明らかにする。特筆すべき点は，情報が非対称であることにより投資家が被るリスクという，情報が完全であることを前提としたこれまでのモデルでは明示的に表されていなかったリスクを，具体的に示したことである。
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| 目次 |
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| キーワード |
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| NDC |
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| 注記 |
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| 言語 |
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| 資源タイプ |
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| ジャンル |
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| 著者版フラグ |
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| 関連DOI |
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| アクセス条件 |
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| 最終更新日 |
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| 所有者 |
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| 更新履歴 |
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| インデックス |
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| 関連アイテム |
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