アイテムタイプ |
Article |
ID |
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プレビュー |
画像 |
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キャプション |
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本文 |
AA00260492-19940001-0021.pdf
Type |
:application/pdf |
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Last updated |
:Dec 26, 2009 |
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本文公開日 |
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タイトル |
タイトル |
ASYMMETRY OF MARKET RETURNS AND THE MEAN VARIANCE FRONTIER
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カナ |
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ローマ字 |
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別タイトル |
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著者 |
名前 |
SENGUPTA, Jati K.
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カナ |
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ローマ字 |
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所属 |
University of California
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所属(翻訳) |
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役割 |
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外部リンク |
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名前 |
PARK, Hyung S.
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カナ |
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ローマ字 |
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所属 |
University of California
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所属(翻訳) |
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役割 |
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外部リンク |
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版 |
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出版地 |
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出版者 |
名前 |
Keio Economic Society, Keio University
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カナ |
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ローマ字 |
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日付 |
出版年(from:yyyy) |
1994
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出版年(to:yyyy) |
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作成日(yyyy-mm-dd) |
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更新日(yyyy-mm-dd) |
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記録日(yyyy-mm-dd) |
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形態 |
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上位タイトル |
名前 |
Keio economic studies
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翻訳 |
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巻 |
31
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号 |
1
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年 |
1994
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月 |
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開始ページ |
21
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終了ページ |
36
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ISSN |
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ISBN |
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DOI |
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URI |
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JaLCDOI |
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NII論文ID |
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医中誌ID |
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その他ID |
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博士論文情報 |
学位授与番号 |
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学位授与年月日 |
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学位名 |
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学位授与機関 |
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抄録 |
The hypothesis that the skewness and asymmetry have no significant impact on the mean variance frontier is found to be strongly violated by monthly U.S. data over the period January 1965 through December 1974. This result raises serious doubts whether the common market portifolios such as SP 500, value weighted and equal weighted returns can serve as suitable proxies for meanvariance efficient portfolios in the CAPM framework. A new test for assessing the impact of skewness on the variance frontier is developed here and empirically applied. This has important implications for models of market volatility characterized by conditional variances of market returns.
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目次 |
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キーワード |
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NDC |
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言語 |
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資源タイプ |
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ジャンル |
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著者版フラグ |
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関連DOI |
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アクセス条件 |
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最終更新日 |
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作成日 |
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関連アイテム |
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